Befektetési alap vagy ETF? Hogyan érdemes hosszú távon megtakarítani?

ziasztok! Hosszabb távú (5-10 éves) megtakarításban gondolkodom. A banki tanácsadó több aktívan kezelt vegyes befektetési alapot is javasolt, viszont sok helyen olvasom, hogy az alacsonyabb költségvilágú ETF-ekkel (tőzsdén kereskedett alapokkal) jobban járhat az ember. Megéri a hagyományos befektetési alapok magasabb folyó költségét (TER mutatóját) megfizetni abban a reményben, hogy az alapkezelő megveri a piacot, vagy hosszabb távon szinte mindig az indexkövető ETF-ek nyernek? A hazai adózás szempontjából (TBSZ számlán keresztül) van érdemi különbség a kettő között?

AI válasz:

A 5-10 éves időtávon az alacsony költségű indexkövető alapok statisztikailag általában felülmúlják az aktívan kezelt alapokat, mivel a magas alapkezelői díjak hosszú távon jelentősen csökkentik a hozamot. Bár a banki szakemberek a szakértői kiválasztás előnyeit hangsúlyozzák, a gyakorlatban kevés alapkezelő képes tartósan a piaci átlag felett teljesíteni. Adózási szempontból a magyar piacon nincs különbség: mindkét konstrukció elhelyezhető Tartós Befektetési Számlán (TBSZ), ahol öt év után teljes adómentességet élvezhet. Érdemesebb tehát az alacsonyabb költségű, passzív stratégiákat választani, hogy a megtakarításod növekedését ne emésszék fel a banki díjak.